I. Kernknelpunt: aanbod-Onevenwicht in de vraag naar optische verbindingen, aangedreven door uitbreiding van AI
De explosieve groei van AI-computing heeft de vraag naar hoge-datatransmissie binnen datacenters doen toenemen. Oplossingen voor siliciumfotonica-integratie worden echter beperkt door hun materiële bandgap-structuur en kunnen niet autonoom licht genereren, waardoor ze afhankelijk zijn van InP-lasers als kernlichtbron. Volgens waarschuwingen van de toonaangevende overzeese optische-communicatiegigant Lumentum is het huidige tekort aan InP-lasers zelfs nog ernstiger dan dat aan geheugenchips. Hun zendingen liggen momenteel ruim 30% onder de vraag van de klant, en de kloof blijft groter worden. Dit fenomeen geeft aan dat het knelpunt voor de ontwikkeling van AI is verschoven van ‘computerchips’ naar ‘optische verbindingen’.
II. Industriële kansen: een uitbraakperiode voor drie sleutelsectoren
Het extreme tekort aan InP-lasers verandert de waardeverdeling over de gehele keten van de optische communicatie-industrie en biedt aanzienlijke kansen op de volgende drie gebieden:
Stroomopwaartse kerngrondstoffen:De productie van InP is sterk afhankelijk van indium met een hoge-zuiverheid. Als 's werelds grootste producent van primair indium (goed voor ongeveer 70% van de mondiale productie) heeft China een inherent voordeel op het gebied van hulpbronnen. Nu InP is opgenomen in de exportcontroles, wordt de strategische positie van upstream-ondernemingen met een hoge-zuiverheid indium en substraatmateriaal verder benadrukt.
Midstream optische chips en lasers:Binnenlandse optische chipbedrijven met IDM-mogelijkheden (Integrated Device Manufacturing) versnellen hun doorbraken. Binnenlandse bedrijven hebben bijvoorbeeld met succes epitaxiale groeiprocessen ontwikkeld voor op InP gebaseerde lasers van 6- inch, waarbij de belangrijkste prestatiestatistieken internationaal toonaangevende niveaus bereiken. Verwacht wordt dat hierdoor de kosten van binnenlandse optische chips zullen dalen tot 60%-70% van 3-inch-processen, waardoor de binnenlandse vervanging zal worden versneld.
Stroomafwaartse optische modules en systeemintegratie:Chinese bedrijven bezetten nu de helft van de top tien van mondiale leveranciers van optische modules. Geconfronteerd met upstream-knelpunten bevorderen toonaangevende binnenlandse fabrikanten van optische modules actief de importverificatie van binnenlandse InP-substraten. Door een gezamenlijk ontwerp van een 'chip-module' te hanteren, garanderen ze de veiligheid van de toeleveringsketen en transformeren ze geleidelijk van de output van een enkel- product naar uitgebreide systemen voor 'optische verbindingsoplossingen'.
III. Technologische evolutie: knelpunten in het aanbod versnellen de adoptie van nieuwe technologieën zoals CPO
Geconfronteerd met het knelpunt in de capaciteit van traditionele inplugbare optische modules met betrekking tot InP-lasers, versnelt de industrie de verschuiving naar sterk geïntegreerde Co-Packaged Optics (CPO)-technologie. CPO vermindert het energieverbruik aanzienlijk en verhoogt de bandbreedtedichtheid door de optische engine samen te voegen met de schakelende chip. Hoewel de massaproductie van CPO ook wordt beperkt door het aanbod van upstream InP-laserchips, zal deze technologische trend de industriële keten dwingen de capaciteitsuitbreiding te versnellen. In de toekomst zullen bedrijven die kerncapaciteiten beheersen op het gebied van epitaxiale groei, chipproductie of siliciumfotonica-integratie een sterker initiatief nemen in deze ronde van technologische iteratie.
